轉型成效凸顯，人工智慧賦能全業務。

最近，一眾上市的金融科技公司陸續PO了最新的2023年財報。

整體來看，通過轉型以及調整業務結構，金融科技公司的經營業績都在企穩回升，各個指標都呈現正嚮發展。

對比來看，營收規模最大的是陸金所，2023年錄得收入343億元，但利潤規模最大的是奇富科技，年度歸母凈利潤為42.85億元。此外，從市值和營收利潤方面來看，行業也在進一步分化，其中奇富科技和陸金所位列第一陣營，樂信、信也科技為第二陣營，宜人金科等為第三陣營。

透過此次財報，金融科技行業整體上也呈現出兩大趨勢，一方面是通過對業務戰略的轉型調整，重構風控策略，增強風險管理；另一方是通過佈局或引入AI大模型的最新技術，將其運用在各個業務場景中，實現降本增效。而在業務方嚮上，小微企業的融資幫扶成為各個金融科技企業的戰略重點，併從國內嚮海外發展。

而在資本市場上，來咖智庫也註意到，這些金融科技公司也是動作頻頻，比如奇富科技、信也科技、宜人金科等都宣佈啟動或加大了回購力度，以彰顯對自身業務發展潛力的堅定信心，陸金所、樂信則通過派發股息或現金分紅的方式，加大對投資者的回報。

當前，金融科技公司監管已步入常態化階段，在科技力的加持下，其業務模式也不僅僅局限在古早的助貸和金融軟體服務商上，而是轉嚮了提供更為全面的金融信息技術解決方案和營運服務，這些都成為金融科技行業未來走嚮的重要註解。

01 轉型成效凸顯，整體業績穩中有升
從已PO年報的金融科技公司來看，除了陸金所，其它公司在營收利潤、放貸規模以及用戶營運等各方面，2023年都保持著增長的態勢。

比如在營收利潤方面，盡管陸金所年度營收在幾家中規模最大，但是較去年還是出現了大幅下滑。奇富科技發展穩健，凈利潤規模繼續保持領先優勢，而樂信、宜人金科的營收、凈利潤則恢復到兩位數的增長。

具體來看各家的財報，在2023年，陸金所實現營收343億元，同比下滑41.1%；凈利潤為10.34億元，同比下滑88.2%。奇富科技全年實現凈收入163億元，同比下降1.59%，但公司股東應佔凈利潤42.85億元，同比增長6.49%；樂信、信也科技、宜人金科的年度營收分別為131億元、126億元、49億元，同比分別增長32%、12.7%、42.5%，歸屬於公司普通股東的凈利潤分別為10.7億元、23.4億元、20.8億元，同比分別增長30%、3.29%、74.09%。

在經營指標方面，2023年有三家撮合放款的規模也都均保持兩位數的增長。其中奇富科技的年度撮合放款規模高達4758億元，同比增長達15.4%；信也科技的年度促成交易額達1943億元，同比增長10.8%；樂信全年交易額2495億元，同比增長21.9%；宜人金科的貸款總額為360億元，同比增長59.3%。

另外從在貸余額來看，截至2023年12月31日，奇富科技、信也科技、樂信在貸余額總額分別為1864.78億元、674億元、1240億元，同比分別變化14.1%、4.3%、24.5%。

從新用戶數量來看，截至2023年末有三家平臺纍計註冊用戶數量均實現同比超10%增長，其中奇富科技纍計註冊用戶2.35億人，同比增加12.8%；樂信纍計註冊用戶數量2.1億人，同比增加11.1%；信也科技纍計註冊用戶數量1.8億人，同比增加13.0%。從這方面看，對於有C端業務的金融科技公司來說，2億註冊用戶將成為行業一個新的分水嶺。

對於此次整體業績的錶現，這些上市金融科技公司均將其歸因於自身業務模式的轉型，併且通過精細化營運，收緊風控策略，從而應對宏觀經濟環境不確定行帶來的風險。比如陸金所方面，就在2023年持續推進業務模式轉型，通過優化貸款結構、加強風險管理和提升服務質量等方式，形成“消費金融與小微融資”的雙輪驅動格局。

陸金所董事長兼CEO趙容奭透露，從長期來看，新業務模式將有助於公司獲得更大的業務自主性，在收入和成本上都能取得更好的平衡。在2023年第三季度末公司已完成嚮100%擔保模式的過渡，2023年第四季度普惠新增貸款全部由消費金融子公司作為錶內貸款發放，或由平安普惠融資擔保有限公司在100%承擔風險的業務模式下提供。

而奇富科技近年來在逐漸嚮不承擔信用風險的輕資本化轉型，這也是當前金融科技行業最主流的方嚮。財報數據顯示，在2023年奇富科技撮合放款規模中，約57%的放款為通過輕資本模式、ICE和其他技術解決方案所提供，這種不承擔信貸風險的服務，對於幫助公司有效化解不利環境下的若幹風險作出了有力的貢獻。與此同時，奇富科技還通過嵌入式模式，持續深化與金融機構的合作，將整體融資成本大幅降低至歴史最低水准。

對信也科技來說，其國內外業務“雙輪驅動”戰略，也在2023年產生了實效。其中，國內業務延續穩健優質增長，營收達104.1億元，同比增長4%。國際業務方面，2023年實現營收21.4億元，同比增長85.9%，佔集團營收17%。據披露，目前信也科技已在印尼、菲律賓建立了深度在地化的金融科技平臺，併在拉美地區開展科技服務業務。

02 科技“濃度”拉滿，AI技術投入賦能全業務
金融科技行業整體業績恢復嚮好的背後，各家也在加大對研發的投入，凸顯行業的“科技”屬性。從此次財報透露的信息來看，以大模型為代錶的的人工智慧技術，已經在電銷、客服、催收等主要業務流程，以及研發代碼輔助、設計創意生成、數據分析等辦公場景中廣泛應用，提升公司整體的營運效率，也為後續業績的增長提供了支撐。

比如陸金所，通過結合人工智慧、大數據等技術，目前已打造出智能客服平臺以及AI智能貸款解決方案“行雲”，其中智能客服已經應用在業務當中，未來會嘗試訓練封閉域的生成式對話引擎。數據顯示，2023年，其智能客服平臺纍計服務客戶783萬人次，智能客服平臺解決率超84%；“行雲”則已纍計服務客戶94萬人，客戶纍計獲得借款2181億元，申請流程平均耗時降低31%，斷點數改善50%。

而對於當前大熱的AI大模型技術，金融科技公司更是爭相推出了針對性的金融行業解決方案，加速實現技術的落地應用。早在2022年，奇富科技便啟動了大模型團隊建設、算力准備和技術研發工作，將大模型確立為公司的戰略級項目。隨後的2023年，公司傾註大量資金、人力及其他關鍵資源，全力推進大模型的發展。經過一年多的實踐探索，奇富大模型在營銷、電銷、編程等多個場景中均取得了顯著成效。

以營銷領域為例，奇富科技成功地將AIGC與大模型技術相結合，形成了自動化+AIGC的全閉環能力，目前超過70%的圖片素材和20%的視訊素材都由AI生成，這些生動、精准的內容不僅極大地豐富了營銷手段，還成功優化了9%的授信成本。

另外在電銷坐席方面，通過為坐席提供線索提煉、語義分析和話術優化建議，奇富大模型賦能的電銷坐席纍計覆蓋了約1300萬用戶的溝通，使單用戶動支金額提升約5%。除了直接賦能業務運作，大模型還在無形中推動了員工工作效率的提升，為開發者提供一個更為高效、智能的編程環境。比如奇富大模型的另一應用分支——毓智AI專家已先後開發出AI工具、AI問答、AI代碼補全等功能，纍計生成超過2萬個代碼塊、46萬行代碼，AI已經替代了15%的代碼編寫工作。

去年四季度以來，樂信自研大模型應用加速落地，在用戶畫像識別領域開始發揮重要作用。比如通過訓練，大模型能夠自動分析多種數據源，識別出用戶所在行業、還款意願等信息，為差異化、個性化的客戶畫像和標簽體繫的構建提供了有力支援。此外，基於大模型輔助開發的異動歸因繫統也正式上線，實時監測業務指標變化，實現自動化預警和歸因，為決策數字化和智能化提供了重要支撐。

信也科技也將前沿科技全面應用於金融業務各類場景，推出了一繫列提升普惠金融數字化水准和服務效率的科技產品，特別在小微服務平臺建設、視覺反欺詐、多語種語音機器人等方面獲得了突破性的錶現。宜人金科則構建了以“AI+多元場景”的業務戰略，研發的AI已應用到實際場景中，在消費金融上，如AI電銷、AI審核風控等；在保險經紀上，如續保提醒機器人及展業機器人等，將不同產品精准觸達優質用戶，大幅降低供給方的獲客成本，同時也大幅降低風險水准。

隨著金融行業數字化轉型的加速，越來越多的公司參與佈局金融行業大模型，金融科技公司也都在探索突破場景睏境，以更好的提升賦能業務的效果。過去的一年，金融大模型已在內容生成、智能營銷、獲客銷售以及風險管理等業務領域開始發揮價值，涉及營運、客服、營銷、風控、研究以及貸後等多個場景，這些技術和場景的結合，為大模型在金融行業的未來發展開辟了廣闊的道路。

03 回響政策號召，幫扶小微企業成共識
今年的政府工作報告中，特別提到“支援中小微企業和個體工商戶發展”是今後的工作重點之一。去年10月，中央金融工作會議也提出做好普惠金融等五篇大文章，鼓勵多元主體推動普惠金融嚮著高質量階段發展。

一直以來，小微企業是我國市場主體的重要組成部分和支援經濟活力的關鍵環節，在全國數量超過5000多萬戶，但在對小微企業的金融信貸服務方面，也面臨著信息不對稱、風險難以把控等挑戰，導致金融服務難以精准匹配用戶需求。而隨著金融科技企業通過運用智能化科技化手段，為這一問題提供了新的解決方案。

在此次各家金融科技公司披露的財報中，也都提到通過數字化的技術手段，幫助眾多小微以及小小微企業解決融資難、融資貴方面的舉措，併將其作為業務發展的重點，實現公司價值與小微企業發展的雙嚮奔赴。

比如奇富科技通過大模型技術的賦能，成功實現了對小微用戶行業特徵的重新定義與劃分，行業信息覆蓋率高達94.5%。同時，公司還利用知識融合、推理與發現等技術手段，構建了小微用戶知識圖譜，深度剖析了多種復雜關繫類型，為風險管理和用戶全生命周期管理提供了有力支援。

數據顯示，截至2023年四季度末，奇富科技已為中國超過2610萬的小微及家庭兼職小微用戶提供了適用於信貸場景的行業標簽，併協助金融機構為泛小微用戶提供1621億元資金支援，泛小微用戶佔比從30%提高到50%。

過去一年，樂信通過覆蓋30個省市自治區、336座城市的普惠直營獲客團隊，發揮線下獲客和風控的優勢，服務小微、小小微企業，助力普惠金融發展。截至目前，樂信普惠已纍計為超過400萬小微、個體工商戶提供優質金融服務，交易額超過350億元。

信也科技的財報也顯示，2023年為超過81.1萬家小微用戶和個體工商戶提供470億元信貸科技服務，交易額同比增長8.5%，併推出了小微商戶服務智能平臺“海陸雲繫統”，該繫統覆蓋小微金融服務的全業務流程，提升了小微企業與線下門店的數字經營水准。上線以來，海陸雲繫統已纍計為50萬用戶提供服務。

對於以“小微融資”為主要戰略的陸金所，在2023年也進一步加大了對小微經濟發達地區及重點行業領域的精准支援力度，通過靈活多樣的信貸產品和高效便捷的審批流程，幫助解決小微企業融資難、融資貴的問題，全年纍計為超過15.1萬家小微企業主提供了無需抵押的信用貸款方案。

可以說，在推動小微企業以及普惠金融方面，金融科技企業正在扮演著重要的角色，利用大數據分析、人工智慧等技術促進金融交易雙方有效對接，以“數據+信息+信貸+風控”的智慧金融服務模式在資金供需、金融科技以及金融服務之間連接資源，實現“線上+線下”有機結合、金融產品資訊通達，徹底解決信息不對稱問題，這些都將有利於為小微企業提供更高質量的普惠金融服務。

結語
從這幾年看，金融科技類企業在監管合規的指引下持續調整，“金融”的屬性正在弱化，而“科技”的濃度越來越高。

大浪淘沙之後，現存的金融科技公司基本都找到了盈利模式，發展路徑更加清晰。不僅回響政策號召，加強自身的風險管控、積極支援小微企業的發展，同時還積極履行社會責任，在消費者權益保護、AI反詐、打擊黑灰產等方面發揮自身價值，有望將推動金融科技在更多領域的應用和創新，為數字金融高質量發展提供更加有力的支援。